Lo studio è specializzato nell’elaborazione di Perizie Tecniche per contenziosi di carattere Finanziario, Assicurativo e Previdenziale. 

Siamo a fianco di Studi Legali, Commercialisti e Revisori Contabili, Tribunali e Organismi di Mediazione, nell’attività di analisi e valutazione di strumenti finanziari complessi e nella soluzione delle problematiche attinenti ai danni subiti negli investimenti.

Prodotti Bancari e Finanziari oggetto di Perizie Econometriche:

• Polizze Assicurative Index Link
• Polizze Assicurative Unit Link
• Gestioni Patrimoniali
• Prodotti Previdenziali (FIP e Fondi Pensione)
• Fondi Comuni di Investimento e Sicav
• Fondi Immobiliari
• Certificates

L’obiettivo delle perizie è di analizzare  le caratteristiche dei prodotti finanziari collocati dagli Intermediari Finanziari, al fine di valutarne la conformità alla normativa vigente, ai valori di mercato e alle finalità perseguite mediante le strutture complesse. 

 Le perizie econometriche possono evidenziare l’esistenza di elementi di inadeguatezza degli strumenti finanziari rispetto alle caratteristiche della clientela e rispetto alla loro propensione al rischio dichiarata.

Possono dimostrare matematicamente la presenza di commissioni e/o costi impliciti non dichiarati dall’internediario al momento della sottoscrizione dei contratti. 

La disponibilità degli Intermediari a negoziare una parziale restituzione delle perdite e/o dei costi impliciti dipende dall’efficacia e dalla qualità della perizia tecnica redatta e dalla gestione corretta e costruttiva delle relazioni commerciali.

Fallimento Banca Lehman Brothers

La perizia tecnica è finalizzata ad evidenziare le potenziali criticità del comportamento degli intermediari finanziari collocatori dei bond nei mesi precedenti il fallimento di Lehman. 

La banca Lehman Brothers è stata dichiarata in default il 15/09/2008

Già molti mesi precedenti alla data del default, le quotazioni dei CDS Credit Default Swap, delle Opzioni Put e dei Corporate Spread indicavano una elevata probabilità del default. 

 In alcuni casi, l’intermediario finanziario non ha informato i clienti delle perdite di valore che stavano maturando sul mercato nei mesi precedenti il default, a causa della riduzione dei prezzi dei titoli e frequentemente ha prodotto una eccessiva concentrazione di questi titoli nel portafoglio del cliente.

Interest Rate Swap

Le perizie tecniche sugli IRS si pongono la seguente finalità: 

• descrivere in maniera esaustiva le caratteristiche dei contratti, ponendo in luce i flussi di cassa che originano in capo alle controparti 
• valutare la natura effettivamente di copertura o speculativa dei contratti swap rispetto alla gestione del rischio di variazione dei tassi di interesse 
• valutare la congruità ed efficienza delle componenti derivate esotiche che compongono la struttura dell’IRS 
• valorizzare gli importi delle commissioni non dichiarate dalla Banca (costi occulti) nella fase di sottoscrizione del contratto e in tutte le successive rinegoziazioni 
• valutare la congruità dei rischi assunti dall’azienda o dall’ente, in fase di sottoscrizione,  in termini di incremento degli importi dei flussi di cassa e di incremento del valore del costo di chiusura del contratto derivante dall’andamento dei tassi forward 
• valutare la presenza di interessi eccessivi a fronte dei costi occulti